[財16]欣銓收購全智科35-75%股權，每股收購價格24元 @ 李歐的ノート

MoneyDJ新聞 2016-07-22 21:38:37 記者陳祈儒報導

欣銓收購全智科35-75%股權，每股收購價格24元

欣銓（3264）與全智科（3559）今（22）日晚間同時宣布進行策略聯盟，欣銓將透過公開收購方式取得全智科流通在外的普通股35%~75%，每股收購價格為24元、總收購金額最高至21餘億元，收購時間為從下周一7月25日上午9時起，到8月25日下午3時30分止。在公開收購跨過最低成就門檻的35%之後，雙方未來進一步後續併購事宜，將使全智科成為欣銓100%的子公司。

據了解，欣銓在本（7）月12日就初步向全智科提出公開收購邀請，並於14日正式遞出正式文件。雙方在合意併購基礎上，於今日分別召開董事會通過進行策略聯盟，並共同簽署意向書。

由於欣銓在車用電子、安控（資安）、通訊上有不少國際級客戶，在納入了全智科之後，可再補足射頻RFIC的客戶陣容。

（一）欣銓以24元公開收購全智科至少35%股權：

欣銓表示，董事會通過與全智科結盟，以強化整體競爭力，預計以每股24元公開現金收購全智科普通股9038.3萬股，約占全智科已發行普通股股份總數75%，預計最高收購金額21.69億元。

此次公開收購最低成就持股比例為35%，最高至75%；一旦公開收購完成後，雙方基於善意與誠信，依法進行後續併購事宜，使全智科成為欣銓100%持股的子公司。

（二）IDM客戶持續整併，欣銓、全智科也走向結盟之路：

欣銓以晶圓測試（CP）為主，晶圓測試占營收接近9成，而全智科以射頻積體電路（RFIC）測試驗證為主，占營收約6~7成，雙方在客戶以業務上有互補性。

欣銓的客戶有TI（德儀）、STM（意法半導體）、Infineon（英飛凌）、Freescale（已跟NXP合併）、Fairchild，明年可望再納入日系客戶。

在全智科方面，全智科副總簡正宇表示，全智科的前10大客戶占營收比重約9成，RF客戶有聯發科（2454）等。
近年來全球半導體公司之間彼此併購與整合，對不同領域的封測服務需求也增加，封測廠為了能滿足客戶多方面的需求，也走向合併與結盟一途。

另外，從晶圓至封裝與測試的完整製程解決方案模式也被提出來，封測廠也需要提出更先進的技術與更大的產能，來滿足客戶的要求，也是IC封測業界近期整併盛行的原因之一。

簡正宇說，欣銓與全智科雙方在半導體積體電路測試驗證領域各有其獨特優勢，策略結盟之後，可以在技術與客戶兩方面互補，掌握智慧聯網時代的測試驗證技術，及治具客製化方案。

（三）菱生持有全智科8%股權，亦為公開收購受惠者：